علی پهلوانی کارشناس بانکی در چند هفته اخیر مجددا موج روانی بحث ورشکستگی بانکها و ایجاد نگرانی بین مردم به ویژه در فضای مجازی شدت گرفته است. فارغ از تکذیبیههای مقامات بانک مرکزی و بانکهای مورد هجمه قرار گرفته، در این یادداشت درخصوص ورشکستگی بانکها، ابعاد و احتمال وقوع آن در کشور بحث میکنیم.
به گزارش شبکه خبری بانک و بیمه "بینا" به نقل از دنیای اقتصاد
بهطور کلی ورشکستگی یک بانک زمانی اتفاق میافتد که آن بانک قادر به انجام تعهدات خود نسبت به سپردهگذاران یا دیگر طلبکارانش نباشد، زیرا به تعبیر اقتصادی معسر (Insolvent) یا نانقدینه (illiquid) برای عمل به تعهدات خود شده است. بهطور خاص، این اتفاق معمولا برای بانکی رخ میدهد که ارزش بازار داراییهای آن به کمتر از ارزش بازار بدهیهای آن کاهش یابد. بانک معسر در چنین شرایطی یا از سایر بانکهای فاقد مشکل استقراض میکند، یا داراییهای خود را با قیمتی پایینتر از ارزش بازار میفروشد تا برای پرداخت به سپردهگذاران، نقدینگی بهدست آورد. ناتوانی بانکهای دیگر در تامین وجوه مورد نیاز بانک مشکلدار یا عدم توان بانک در فروش سریع داراییها، موجب تعویق یا رد درخواست برداشت برخی از سپردهگذاران شده و انتشار این خبر، موجب هجوم بانکی (bank run) در میان سپردهگذاران میشود که به قصد خروج سریع سپردههای خود به تعداد مراجعات آنها به بانک افزوده میشود. در این حالت، بانک قادر به انجام درخواست برداشت تمام سپردهگذاران در زمان درخواست نیست. با نشر خبر ناتوانی یک بانک در پرداخت سپردهها، سپردهگذاران سایر بانکها نیز نگران از رخداد چنین وضعیتی برای بانک آنها، اقدام به برداشت سپردههای خود میکنند.
در شرایط فرار یا وحشت بانکی (bank panic)، حتی بانکهای سالم نیز نمیتوانند از عهده پرداخت سپردهها بربیایند. دلیل مساله این است که بانکها پول سپردهگذار را در خزانه خود نگهداری نمیکنند. هنگامی که سپردهگذاری پول خود را بهصورت نقدی یا الکترونیکی به بانک میسپارد، بانک این پول را سرمایهگذاری میکند. شکل ساده سرمایهگذاری، وام دادن به دیگر مشتریان بانکی است تا سود به دست آمده از آنها را به سپردهگذاران پرداخت کند. بانکها البته در راههای پیچیدهتری نیز سرمایهگذاری میکنند. مشکل از آنجا بروز میکند که پول سپردهگذار عندالمطالبه است، ولی بانک نمیتواند بازپرداخت وام پرداختی را قبل از سررسید خواستار شود. بنابراین در صورتی که درخواست برداشت از حساب سپردهگذاران از حد نرمال فراتر باشد، هر بانکی ناتوان از پرداخت سریع خواهد بود.
سقوط یا ورشکستگی یک بانک بهطور کلی به دلیل ارتباطات متقابل و پیچیده بانکها به یکدیگر و شکنندگی موسسات بانکی به دلیل اهرمسازی زیاد، اهمیت بیشتری نسبت به سقوط سایر انواع شرکتهای تجاری دارد. غالبا این ترس وجود دارد که تاثیرات جانبی شکست یک بانک بتواند به سرعت در سراسر اقتصاد گسترش یابد و احتمالا منجر به سقوط بانکهای دیگر-چه سالم و چه مشکلدار- شود، چرا که سپردهگذاران محافظهکار سعی دارند برای جلوگیری از زیان، پول خود را از بانکهای سالم نیز خارج کنند.
به این ترتیب، اثرات جانبی وحشت بانکی یا ریسک سیستمیک، اثر چندگانه بر تمام بانکها و موسسات مالی دارد که منجر به تاثیر فزاینده سقوط بانکی بر اقتصاد میشود. بنابراین موسسات بانکی معمولا تحت نظارت دقیق قرار دارند و سقوط بانکها از نگرانیهای عمده سیاستگذار در کشورها است.
از گزاره انتهایی بخش قبل نمیتوان نتیجه گرفت که هیچ بانکی نباید هیچ وقت ورشکسته شود. متاسفانه ورشکستگی بانکها در کشور ما مشابه خیلی از کشورهای دیگر تابو محسوب میشود. اگر ورشکستگی بانکها همانند موفقیتها و شکستهای شرکتهای تجاری، نشان از برد و باخت در عرصه رقابت باشد، اتفاقا مفید هم هست. پایداری مالی (Financial Stability) به معنی جلوگیری از ورشکستگی نیست و نباید باشد. برعکس، در یک سیستم مالی پایدار، بانکها سقوط میکنند. پایداری مالی این است که سقوط یک یا چند بانک، تمام توانایی سیستم مالی برای تداوم عملکرد را به خطر نیندازد. همان طور که در تعریف فدرال رزرو آمریکا از «ثبات مالی» به صراحت اشاره میشود: «ثبات مالی در مورد ایجاد یک سیستم مالی است که میتواند در زمانهای خوب و بد فعالیت کند و میتواند تمام اتفاقات خوب و بد را که در هر لحظه در اقتصاد ایالات متحده میافتد، جذب کند. ثبات مالی به معنی جلوگیری از شکستها یا توقف زیان دیدن مردم یا کسب و کارها نیست، بلکه فقط کمک به ایجاد شرایطی است که سیستم حتی با وجود چنین رخدادهایی کار میکند».
اگر به نمودار بانکهای ورشکسته در نظام بانکی آمریکا نگاهی بیندازیم، مشخص است که ورشکستگی بانکها یک رخداد رایج است. سال اوج سقوطها پس از بحران مالی، سال ۲۰۱۰ بود که ۱۵۷ موسسه سقوط کردند. قبل از آن، در طول بحران تعاونیهای پس انداز و وام (savings and loan crisis)، سال اوج شکستها ۱۹۸۹ بود که ۵۳۴ وام دهنده ورشکسته شدند.
در تاریخ آمریکا، طولانیترین دوره بدون سقوط بانکی از سال ۲۰۰۴ تا ۲۰۰۷ به مدت ۳۲ ماه متوالی بود که طی آن دوره، هیچ بانکی از بین بیش از ۷هزار بانک در آمریکا سقوط نکرد. این زنگ خطر ناترازیهای رو به رشد و شیوع شیوههای مشکلساز در سیستم بانکی آمریکایی نادیده انگاشته شد و به بحران بانکی سال ۲۰۰۸ انجامید. بنابراین تداوم چندین سال بدون وجود سقوط بانکی، نشانه خوبی نیست و نشانگر نقص در ثبات مالی سیستم است. به وضوح هدف بحث فوق، تجویز سقوط دومینویی و گسترده بانکی نیست. تفاوت مهم در شکستهای کم و نبود حتی یک شکست است. هنگامی که حتی یک بانک در طول زمان طولانی سقوط نمیکند، این نشانه هشدار قوی از مشکلات عمده است. هیچ بازار رقابتی و متنوع نباید از سقوط موسسات جلوگیری کند. کسب و کار بانکها، ارزیابی اعتباری و ریسکپذیری است و آنها با یکدیگر بر سر ارائه بهترین خدمات رقابت میکنند. در چنین محیطی، برخی باید شکست بخورند. اگر همه شکست ناپذیر باشند، پس همه در ارزیابی ریسک خطا میکنند. مقرراتگذار باید احتمال این رخداد را پذیرفته و به این نتیجهگیری نادرست نرسد که صنعت بانکی به حدی در وضعیت خوبی است که مقررات سرمایه و مدیریت ریسک باید تسهیل شود. گام درست در جهت تنظیم کنندگی مالی تبیین عمومی این موضوع است هر نوع سقوط بانکی نشانه اشکال در کل سیستم نیست.
اگر سیستم از ثبات مالی خوبی برخوردار باشد، عواقب جانبی ورشکستگی یک بانک به آسانی قابل مدیریت است. زمانی که بانکی ناچار به اعلام ورشکستگی میکند، در مرحله اول بانک مرکزی اکتساب بانک مشکلدار توسط بانک سالم دیگری را دنبال میکند که در ایران به دلیل ادغام موسسات اعتباری در بانکهای دیگر، بیشتر شناخته شده است. در این حالت، حساب سپردهگذاران به بانک سالم منتقل خواهد شد و هیچ خللی در عملکرد حساب سپردهگذاران پیش نمیآید. در صورتی که بانک مشکلدار خریدار نداشته باشد یا مشکل به حدی باشد که توسط بانک دیگری قابل حل و فصل نباشد، نهاد تضمین سپردهها که زیر نظر بانک مرکزی است، پرداخت سپردهها را تا حد تعیین شده (در حال حاضر یک میلیارد ریال برای هر سپردهگذار در هر بانک) متقبل میشود. این صندوق در زمان فعالیت بانک ورشکسته، از آن حق عضویت بر حسب میزان سپردههای در اختیار گرفته است. سایر سپردهها از طریق منابع عمومی اختصاص یافته از طریق بانک مرکزی پرداخت میشود.
برای ارزیابی امکان ورشکستگی، باید هر بانک را جداگانه و بر اساس تحلیل دقیق صورتهای مالی و سایر اطلاعات مورد قضاوت قرار داد. در اینجا بر اساس اطلاعات در دسترس از کل نظام بانکی که توسط بانک مرکزی منتشر میشود، موضوع را بررسی میکنیم. همانطور که اشاره شد، ورشکستگی بانکها زمانی است که حساب سرمایه (تفاوت داراییها و بدهیها) آنها منفی باشد یا روند کاهشی به سمت منفی شدن را طی کند. در پایان مهر ماه سالجاری، حساب سرمایه بانک ها ۳/ ۱ درصد داراییهای آنها است. به تفکیک نوع بانکها، بانکهای تجاری دولتی از سرمایه منفی برخوردارند. بنابراین وضعیت ترازنامه بانک در حال حاضر مناسب نیست و میتواند در صورت تداوم، مشکلات جدی برای نظام بانکی ایجاد کند.
حال باید بررسی کنیم آیا این وضعیت تداوم خواهد داشت. ترازنامه بانکها در سمت داراییها از دو متغیر مهم اقتصادی نرخ ارز و نرخ تورم و در سمت بدهیها از نرخ ارز بسیار تاثیرپذیر است. اقلام عمده تاثیرپذیر از نرخ ارز در سمت داراییهای بانکها، شامل داراییهای خارجی و تسهیلات ارزی و اقلام تاثیرپذیر از تورم و سایر داراییها (شامل زمین، املاک، ساختمانها) است. در سمت بدهیها نیز بدهیهای ارزی بیشترین تاثیرپذیری را از نرخ ارز دارند.
رشد شدید نرخ ارز در انتهای سال ۹۶ و ابتدای سال ۹۷، احتمال تغییر نرخ تسعیر حسابهای ارزی بانکها از نرخ دولتی ۴۲۰۰ تومانی به ارز نیمایی را موجب شده است. همچنین بانکها جهت رفع ناترازیهای ترازنامه، به احتمال زیاد اقدام به تجدید ارزیابی داراییهای ثابت خود خواهند کرد. در صورتی که هر دوی این تصمیمات جامه عمل پوشانده شوند، بر اساس مفروضاتی درخصوص سهم تسهیلات و بدهیهای ارزی بانکها، تخمین زده میشود، حساب سرمایه کل بانکها از محل تجدید ارزیابی خالص داراییهای ارزی و همچنین تجدید ارزیابی داراییهای ثابت، حداکثر تا ۲۰ برابر افزایش پیدا کند که نشان از ترمیم ترازنامه بانکها دارد (محاسبات قابل ارائه است).
البته این اتفاق، تنها ریسک اعسار (ورشکستگی) بانکها را رفع میکند و به معنای رفع ریسک نقدینگی (تامین تعهدات کوتاهمدت) بانکها نیست، حتی شاید به دلیل عدم توان یا تمایل گیرندگان تسهیلات ارزی به بازپرداخت (به دلیل افزایش مبلغ بدهی ناشی از افزایش نرخ ارز) و شروع دوره رکود املاک (بعد از افزایش دوبرابری قیمتها)، باعث کند شدن جریانات نقدی بانکها شده و ریسک نقدینگی را تشدید کند.
بنابراین بانکهای کشور همچنان که در دورههای گذشته نیز از افزایش جهشوار نرخ ارز و نرخ تورم منتفع شده و ترازنامه خود را ترمیم کردهاند، در این دوره نیز از این فرصت ایجاد شده بهرهمند خواهند شد و احتمالا برخی از بانکهای زیانده از زیان به سود خواهند رسید.
نمایش
بر اساس لایحه بودجه ۱۴۰۲ در سال آینده پاداش پایان خدمت کارکنان در ازای هر سال خدمت و به میزان حداکثر تا سی سال ۵۲۰ میلیون تومان پیشبینی شده که نسبت به امسال ۷۵ میلیون تومان اضافه شده است.
برای فهم بهتر مقدار هزینه 2877 میلیارد دلاری وارد شده از صادرات نفتی از دست رفته تا پایان سال میلادی گذشته، میتوان به ارزش ریالی آن با توجه به قیمت دلار در بازارهای امروز اشاره کرد که بالغ بر 100.7 هزار هزار میلیارد تومان میشود.
عضو کمیسیون انرژی مجلس شورای اسلامی گفت: سال آینده هیچ افزایش قیمتی برای حاملهای انرژی از جمله بنزین، گازوئیل و گاز را نداریم و این موضوع اصلاً در بودجه سال ۱۴۰۲ نیامده است.
سید احسان خاندوزی، سخنگوی اقتصادی دولت : نرخ ارز در سامانه نیما متغیر خواهد بود. بخشی از مشکلی که در آبان و آذر ماه به وجود آمد بود. اشتباه در تخصیص ارز در یکی از زیرمجموعه های بانک مرکزی بود و موجب شد واردات برای کالاهایی که با درهم باید وارد می شد با محدودیت همراه شود .که باعث شد این موضوع القا ش ...
رئیس اتحادیه تعمیرکاران خودرو با اعلام اینکه قیمت قطعات یدکی گران شده اما قیمت دستمزد تعمیرکاران خودرو تغییر نکرده است، گفت: در حال حاضر قیمت قطعات یدکی خودرو بسیار بالاست و هیچ نظارتی در این رابطه انجام نمی شود.
«تورم را نصف و سپس تکرقمی خواهیم کرد»؛ این دقیقا وعدهای بود که سیدابراهیم رئیسی در انتخابات سال گذشته داد. اکنون 16 ماه از آغاز به کار دولت او میگذرد و بررسیها نشان میدهد رئیسی و دولتش در کنترل تورم طی این مدت، نسبت به بازه زمانی مشابه در دولت روحانی، ناکام بودهاند.
سابقه بیمه خریدنی نیست مگر اینکه فرد به ۶۰ سال رسیده باشد و برای بازنشسته شدن نیاز به خرید سابقه بیمه داشته باشد.
فشار تقاضا برای واحدهای کوچک متراژ و قدیمی نمایه غالب در این بازار است.
ه علت تاثیرگذاری وضعیت اقتصادی بر تمامی افراد، مسائل اقتصاد کلان، نقش مهمی را در مباحثات سیاسی ملی ایفا میکنند. شرکتکنندگان در انتخابات از وضعیت اقتصادی آگاه هستند و میدانند که سیاستهای دولت میتواند از راههای قابلتوجهی بر اقتصاد، تاثیرگذار باشد.
یک مدیر بیمهای ضمن تشریح برخی دلایل عدم توجه مردم به بیمههای زندگی، گفت: : یکی از مهمترین دلایل تورم و کاهش ارزش پول است که مردم متناسب با شرایط تصمیم میگیرند.
برخی از سکه بازان با اشاره به اظهارات اخیر رئیسی درباره قطار پیشرفت به کنایه می گفتند نرخ دلار این روزها سوار قطار سریع السیر شده و ایستگاه ها را یکی پس از دیگری طی می کند. همین امر موجب شده سکه بازان تحت هیجان افزایش قیمت دلار در موقعیت خرید قرار بگیرند.
رییس سازمان صنعت، معدن و تجارت قزوین با تاکید بر نقش مهم اصناف در پیشبرد اهداف اقتصادی کشور و توزیع کالا و خدمات بین جامعه گفت: بدون همراهی و حضور موثر اصناف هیچ برنامهای در بازار قابلیت اجرا و عملیاتی شدن ندارد.
دولت برای جلوگیری از تشدید چالش در صندوقهای بازنشستگی بایستی پیشنهادهای تحولی در حوزه صندوقهای بازنشستگی و اصلاح سن و سابقه بازنشستگی در بودجه سال ۱۴۰۲ لحاظ کند.
عضو هیات رئیسه کمیسیون صنایع و معادن مجلس گفت: اگر قیمت معامله شده خودرو در بورس بالاتر از بهای تمام شده پایه و سود معقول باشد، تفاوت مذکور باید برای مصارف عمومی به طور مثال برای توسعه صنعت حمل و نقل هزینه شود.
بحران مدیریتی در حالی دومین دارنده منابع گازی جهان را دچار چالش جدی کرده است که رسانههای نزدیک به دولت مدتها بود «زمستان سخت اروپا و التماس آنها برای گاز ایران» را نوید میدادند.
تحلیل تکنیکال بورس در واقع علمی در بازارهای مالی است که در آن پیشبینی قیمتهای آینده بر اساس بررسی قیمتهای گذشته صورت میگیرد.
نرخ تسهیلات به سپرده ها پس از کسر سپرده قانونی در مهر ماه امسال، در 4 استان کشور بالاتر از 100 درصد بوده که اتفاقی خطرناک در اقتصاد قلمداد می شود. به باور برخی تحلیل گران این رویداد می تواند موجب رشد فزاینده نقدینگی شده و از این حیث این 4 منطقه را میدان انفجار نقدینگی می دانند.
در اولین روز هفته معاملات بورس و فرابورس تهران، شاهد تغییرات اندک شاخص سهام بانکها و موسسات اعتباری در بازار سرمایه بودیم.
در اولین روز کاری هفته معاملات بورس وفرابورس تهران شاهد افت شاخص سهام شرکت های انبوه سازی،املاک و مستغلات دربازار سرمایه بودیم.
با توجه به آمارهای سازمان امور مالیاتی طی ۷ ماهه سال جاری حدود ۲۷۰ هزار میلیارد تومان مالیات وصول شده است و درآمد مالیاتی مهر ماه ۵۰ هزار میلیارد تومان بوده است.
ثبت نظر