فلج سیاسی در بروکسل

فلج سیاسی در بروکسل

جولی استاینبرگ /وال استریت ژورنال افول دویچه بانک و دیگر بانک‌های اروپایی که قبلا از قدرت چشمگیر برخوردار بودند، شکاف‌هایی در سیستم بانکداری اروپا پدید آورده است و بانک‌های آمریکایی در حال پر کردن این شکاف هستند به این معنا که طی سال‌های اخیر سیاست‌ها و اقداماتی انجام داده‌اند که سبب شده جای پای شان در نظام بانکی اروپا مستحکم شود. چندی پیش دویچه بانک اعلام کرد ۱۸ هزار فرصت شغلی را حذف می‌کند و مرکز بین‌المللی مبادلات سهام و اوراق بهادار خود را تعطیل خواهد کرد. این تازه‌ترین نشانه از ضعف در سیستم بانکداری اروپا است و همزمان با عقب‌نشینی بانک‌های اروپایی، بانک‌های آمریکایی در حال پیشروی هستند. در نیمه نخست سال‌جاری میلادی بانک‌هایی نظیر مورگان‌استنلی و گلدمن ساکس با ارائه مشاوره در حوزه‌های سرمایه‌گذاری و فروش اوراق قرضه در اروپا درآمدهای نسبتا بالا‌یی کسب کردند.

سه شنبه 9 مهر 1398 ساعت 20:14

به گزارش شبکه خبری بانک و بیمه "بینا" به نقل از دنیای اقتصاد 

فلج سیاسی در بروکسل

در واقع طی نیمه نخست سال‌جاری میلادی، پنج بانک در اروپا با بالاترین درآمد از محل بانکداری سرمایه‌گذاری همگی آمریکایی بودند و طی سال‌های ۲۰۱۴ تا ۲۰۱۸ تنها یک بانک اروپایی توانست در بین ۵ بانک با بالاترین درآمد از محل عملیات‌های بانکداری سرمایه‌گذاری قرار گیرد. در سال ۲۰۱۰ پنج بانک با بالاترین درآمد در این حوزه به ترتیب دویچه بانک، جی‌پی مورگان، کردیت سوئیس، گلدمن ساکس و یو بی‌اس بودند. اما در سال‌جاری میلادی این فهرست شامل جی‌پی مورگان، گلدمن‌ساکس، سیتی گروپ، مریل لینچ و مورگان استنلی است، که هیچ کدام اروپایی نیستند.

اما دلیل این وضعیت وخیم در نظام بانکداری اروپا چیست؟ واقعیت این است که سیستم بانکداری در اروپا دچار مشکلات عمیق است. برخی از این بانک‌های اروپایی پس از بحران مالی و رکود اقتصادی سال‌های ۲۰۰۷ و ۲۰۰۸ برای حذف عملیات‌های زیان‌ده یا بدون سود به اندازه کافی اقدام نکردند. رشد پایین اقتصادی و نرخ‌های منفی بهره بر سوددهی آنها اثرات بسیار منفی داشته و با کمال تعجب مشاهده می‌شود که اقدامات کافی برای تغییر این وضعیت انجام نشده است. در واقع آنها نسبت به رقبای آمریکایی خود مزیت رقابتی بسیار پایین‌تری دارند.

می‌توان گفت ضعف بانک‌های اروپایی حاصل اقدامات اشتباه یا بی‌عملی در چندین سطح است. سطح نخست، مدیریت خود بانک‌هاست. طی بیش از یک دهه اخیر، رویه‌هایی که بانک‌های اروپایی در انجام فعالیت‌های خود داشته‌اند عموما تغییری نکرده در‌حالی‌که شرایط اقتصاد جهان و دنیای بانکداری بسیار متحول شده و همزمان با از میان رفتن برخی حوزه‌های سودده، حوزه‌های جدید پدید آمده است. همچنین برنامه‌های بانک‌ها برای گسترش فعالیت‌های بین‌المللی یا کافی نبوده یا فاقد مولفه‌های موثر بوده است. سطح بعدی ساختارهای موجود در اتحادیه اروپاست. واقعیت این است که فلج سیاسی در بروکسل سبب شده اصلاح ساختار بانکداری کند پیش برود و ناتمام باقی بماند. در حال حاضر هیچ بیمه‌ای در سطح منطقه یورو برای سپرده‌ها وجود ندارد و بانک‌ها به راحتی نمی‌توانند از یک کشور به کشور دیگر سرمایه منتقل کنند. از این موارد بسیار وجود دارد. عامل بعدی برنامه جدایی انگلستان از اتحادیه اروپاست. طی دو سال اخیر بانک‌های اروپایی برای منتقل کردن عملیات‌ها از لندن به دیگر مراکز مالی اروپا هزینه‌های سنگینی متحمل شده‌اند و هنوز هم سرنوشت برنامه جدایی انگلستان از اتحادیه اروپا و تبعات آن برای صنعت بانکداری اروپا مشخص نیست. هیچ مرکز مالی در اتحادیه اروپا از جمله فرانکفورت، پاریس یا آمستردام برنده رقابت بر سر تبدیل شدن به مرکز مالی بعدی اروپا پس از خروج انگلستان از اتحادیه اروپا نشده است.

در واقع نوعی سردرگمی در بین مراکز مالی مهم اروپا و بانک‌های بزرگ در این قاره درباره مسیر حرکت در آینده وجود دارد. غیر از دویچه بانک، بانک‌های بزرگ دیگر از جمله سوسیته ژنرال و بانک‌ای ان جی هلند در حال کاستن از عملیات‌های سرمایه‌گذاری خود هستند. از سوی دیگر هلدینگ اچ اس بی‌سی در حال حذف تعداد زیادی از فرصت‌های شغلی در بخش بانکداری سرمایه‌گذاری و تعطیل کردن مراکز بانکداری تراکنشی است. همچنین دو بانک یو بی‌اس‌ای جی و گروه مالی کردیت سوئیس‌ای جی از حجم عملیات‌های بانکداری سرمایه‌گذاری خود کاسته‌اند و در مسیر افزایش فعالیت‌ها در حوزه مدیریت سرمایه در حرکت هستند.

به باور تحلیلگران، بانک‌های اروپایی قبل از هر کار دیگر باید با توجه به شرایط جدید دنیای بانکداری جهان به ترسیم نقشه راه برای آینده اقدام کنند و با شناسایی نقاط ضعف و موانع موجود ترتیبی دهند تا با سرعت بیشتر فعالیت‌های خود را گسترش دهند. تنها در این حالت امکان جبران عقب ماندگی از بانک‌های آمریکایی وجود دارد. بانک‌های آمریکایی برای رسیدن به اهداف کوتاه‌مدت و بلندمدت بین‌المللی خود،  بازارهای سالم‌تری در داخل این کشور دارند. در حال حاضر نرخ‌های بهره در آمریکا مثبت است و نرخ رشد اقتصاد آمریکا بسیار بالاتر از اروپاست. بانک‌های آمریکایی برخلاف بانک‌های اروپایی، پس از بحران مالی و رکود اقتصادی ۱۱ سال پیش، خیلی سریع خود را از شر دارایی‌های سمی رها کردند. برای مثال در آمریکا بازده عرضه‌های اولیه بین ۶ درصد و ۷ درصد است در‌حالی‌که در اروپا این رقم ۵/ ۲ درصد تا ۵/ ۳ درصد است. این درآمد بالاتر به بانک‌های آمریکایی امکان می‌دهد برای گسترش فعالیت‌های خود در سطح بین‌المللی منابع مالی بیشتری در اختیار داشته باشند. کارآیی بالاتر بانک‌های آمریکایی سبب شده در اروپا شرکت‌ها برای انجام عملیات‌های خود به این بانک‌ها رجوع کنند.

اندازه بزرگ بانک‌های آمریکایی به آنها در حوزه‌های مختلف مزیت و برتری داده است. برای مثال بانک‌های آمریکایی اطلاعات بسیار گسترده‌تری درباره بازار و مشتری‌ها در اختیار دارند که می‌توانند در اختیار شرکت‌ها قرار دهند. ماهیت عملیات‌های بانک‌های آمریکایی بین‌المللی است؛ در‌حالی‌که در اروپا بانک‌ها عموما ماهیت داخلی و منطقه‌ای دارند. بانک‌های آمریکایی هنگام ارائه توصیه و مشاوره به مشتری‌های خود اطلاعات کامل از جوانب مختلف هدف در اختیار آنها قرار می‌دهند در نتیجه احتمال تحقق اهداف بسیار بالاتر است. در واقع بانک‌های آمریکایی از شبکه جهانی خود برای بررسی موضوع استفاده می‌کنند و تازه‌ترین و کامل‌ترین اطلاعات را در اختیار شرکت‌های متقاضی خدمات قرار می‌دهند. در بسیاری از موارد اطلاعات بانک‌های آمریکایی درباره وضعیت شرکت‌ها در آسیا، آفریقا و... بسیار بالاتر از اطلاعات بانک‌های مستقر در این قاره هاست و قدرت پیش‌بینی آنها بالاتر است، در نتیجه مشتری می‌تواند با دقت بیشتری برنامه‌های خود را پیش ببرد.

در نیمه نخست سال‌جاری میلادی در ۱۰ مورد از بزرگ‌ترین موارد انعقاد قرارداد که شامل شرکت‌های اروپایی بود، هفده بانک آمریکایی به متقاضیان مشاوره ارائه داده‌اند در‌حالی‌که تعداد بانک‌های اروپایی ارائه کننده این مشاوره تنها ۷ عدد بود. موضوع مهم دیگر این است که بانک‌های اروپایی هنوز هم نتوانسته‌اند از اثرات منفی بحران مالی و رکود اقتصادی سال‌های ۲۰۰۸ و ۲۰۰۹ رها شوند. یعنی تغییرات ضروری در ترازنامه‌ها ایجاد نشده است. طبق مقررات جدید بانکداری که در سال‌های آینده اجرا خواهد شد بانک‌های اروپایی باید مسائلی را حل کنند که بانک‌های آمریکایی مدت‌هاست آنها را حل کرده‌اند. به روزرسانی الگوسازی داخلی و کاستن از اندازه ترازنامه‌ها جزو این مسائل هستند.

حوزه دیگر برتری بانک‌های آمریکایی چابکی عملیات هاست. بانک‌های آمریکایی با آنکه از تعداد کارکنان خود در اروپا کاسته‌اند، اما توانسته‌اند مشتری‌های بیشتری را در این قاره جذب کنند. در سال‌های ۲۰۱۴ تا ۲۰۱۸ بزرگ‌ترین بانک‌های سرمایه‌گذاری آمریکا از لحاظ درآمد، ۲/ ۵ درصد نیروی انسانی خود را در بخش بانکداری سرمایه‌گذاری در اروپا، خاورمیانه و آفریقا حذف کردند. البته بانک‌های اروپایی هنوز در حوزه‌هایی نظیر تامین مالی تجارت، مدیریت پول نقد و دیگر خدمات شرکتی قدرتمند هستند.

این مطلب برایم مفید است
5 نفر این پست را پسندیده اند

ثبت نظر

ارسال

نمایش‌

بی توجهی به کارکنان نفت در تعیین پاداش پایان خدمت کارکنان دولت!

بر اساس لایحه بودجه ۱۴۰۲ در سال آینده پاداش پایان خدمت کارکنان در ازای هر سال خدمت و به میزان حداکثر تا سی سال ۵۲۰ میلیون تومان پیش‌بینی شده که نسبت به امسال ۷۵ میلیون تومان اضافه شده است.

  • 403

2877 میلیارد دلار ثروت نفتی برباد رفته در 12 سال تحریم

برای فهم بهتر مقدار هزینه 2877 میلیارد دلاری وارد شده از صادرات نفتی از دست رفته تا پایان سال میلادی گذشته، می‌توان به ارزش ریالی آن با توجه به قیمت دلار در بازارهای امروز اشاره کرد که بالغ بر 100.7 هزار هزار میلیارد تومان می‌شود.

  • 408

رحیمی: در لایحه بودجه ۱۴۰۲ هیچ افزایش قیمتی برای حامل‌های انرژی دیده نشده است/ معافیت برای خانوارهای کم‌درآمد

عضو کمیسیون انرژی مجلس شورای اسلامی گفت: سال آینده هیچ افزایش قیمتی برای حامل‌های انرژی از جمله بنزین، گازوئیل و گاز را نداریم و این موضوع اصلاً در بودجه سال ۱۴۰۲ نیامده است.

  • 479

اشتباه بانک مرکزی در آبان ماه

سید احسان خاندوزی، سخنگوی اقتصادی دولت : نرخ ارز در سامانه نیما متغیر خواهد بود. بخشی از مشکلی که در آبان و آذر ماه به وجود آمد بود. اشتباه در تخصیص ارز در یکی از زیرمجموعه های بانک مرکزی بود و موجب شد واردات برای کالاهایی که با درهم باید وارد می شد با محدودیت همراه شود .که باعث شد این موضوع القا ش ...

  • 478

قیمت قطعات یدکی در بازار سلیقه ای شد/ خبری از نظارت نیست

رئیس اتحادیه تعمیرکاران خودرو با اعلام اینکه قیمت قطعات یدکی گران شده اما قیمت دستمزد تعمیرکاران خودرو تغییر نکرده است، گفت: در حال حاضر قیمت قطعات یدکی خودرو بسیار بالاست و هیچ نظارتی در این رابطه انجام نمی شود.

  • 475

کارنامه روحانی و رئیسی در کنترل تورم

«تورم را نصف و سپس تک‌رقمی خواهیم کرد»؛ این دقیقا وعده‌ای بود که سیدابراهیم رئیسی در انتخابات سال گذشته داد. اکنون 16 ماه از آغاز به کار دولت او می‌گذرد و بررسی‌ها نشان می‌دهد رئیسی و دولتش در کنترل تورم طی این مدت، نسبت به بازه زمانی مشابه در دولت روحانی، ناکام بوده‌اند.

  • 397

سابقه بیمه خریدنی نیست ولی یک استثنا دارد

سابقه بیمه خریدنی نیست مگر اینکه فرد به ۶۰ سال رسیده باشد و برای بازنشسته شدن نیاز به خرید سابقه بیمه داشته باشد.

  • 569

مردم بیشتر چه خانه‌هایی می‌خرند؟

فشار تقاضا برای واحدهای کوچک متراژ و قدیمی نمایه غالب در این بازار است.

  • 340

اقتصاد کلان چیست؟

ه علت تاثیرگذاری وضعیت اقتصادی بر تمامی افراد، مسائل اقتصاد کلان، نقش مهمی را در مباحثات سیاسی ملی ایفا می‌کنند. شرکت‌کنندگان در انتخابات از وضعیت اقتصادی آگاه هستند و می‌دانند که سیاست‌های دولت می‌تواند از راه‌های قابل‌توجهی بر اقتصاد، تاثیرگذار باشد.

  • 387

چرا مردم تمایلی به بیمه‌های زندگی ندارند؟

یک مدیر بیمه‌ای ضمن تشریح برخی دلایل عدم توجه مردم به بیمه‌های زندگی، گفت: :‌ یکی از مهمترین دلایل تورم و کاهش ارزش پول است که مردم متناسب با شرایط تصمیم می‌گیرند.

  • 532

قطار سریع السیر در بازار سکه

برخی از سکه بازان با اشاره به اظهارات اخیر رئیسی درباره قطار پیشرفت به کنایه می گفتند نرخ دلار این روزها سوار قطار سریع السیر شده و ایستگاه ها را یکی پس از دیگری طی می کند. همین امر موجب شده سکه بازان تحت هیجان افزایش قیمت دلار در موقعیت خرید قرار بگیرند.

  • 498

نقش موثر اصناف در تنظیم بازار و توزیع کالاهای اساسی

رییس سازمان صنعت، معدن و تجارت قزوین با تاکید بر نقش مهم اصناف در پیشبرد اهداف اقتصادی کشور و توزیع کالا و خدمات بین جامعه گفت: بدون همراهی و حضور موثر اصناف هیچ برنامه‌ای در بازار قابلیت اجرا و عملیاتی شدن ندارد.

  • 397

احتمال تغییر سن و سابقه بازنشستگی در بودجه ۱۴۰۲/ کدام صندوقها با بودجه دولت سرپا هستند؟

دولت برای جلوگیری از تشدید چالش در صندوقهای بازنشستگی بایستی پیشنهادهای تحولی در حوزه صندوق‌های بازنشستگی و اصلاح سن و سابقه بازنشستگی در بودجه سال ۱۴۰۲ لحاظ کند.

  • 1755

پول مازاد فروش خودرو در بورس کالا به جیب خودروساز می‌رود؟

عضو هیات رئیسه کمیسیون صنایع و معادن مجلس گفت: اگر قیمت معامله شده خودرو در بورس بالاتر از بهای تمام شده پایه و سود معقول باشد، تفاوت مذکور باید برای مصارف عمومی به طور مثال برای توسعه صنعت حمل و نقل هزینه شود.

  • 285

«زمستان سخت» پتروشیمی ایران آغاز شد

بحران مدیریتی در حالی دومین دارنده منابع گازی جهان را دچار چالش جدی کرده است که رسانه‌های نزدیک به دولت مدت‌ها بود «زمستان سخت اروپا و التماس آن‌ها برای گاز ایران» را نوید می‌دادند.

  • 487

تحلیل تکنیکال بورس چیست؟

تحلیل تکنیکال بورس در واقع علمی در بازارهای مالی است که در آن پیش‌بینی قیمت‌های آینده بر اساس بررسی قیمت‌های گذشته صورت می‌گیرد.

  • 271

وضعیت حاد در بانک های 4 استان کشور

نرخ تسهیلات به سپرده ها پس از کسر سپرده قانونی در مهر ماه امسال، در 4 استان کشور بالاتر از 100 درصد بوده که اتفاقی خطرناک در اقتصاد قلمداد می شود. به باور برخی تحلیل گران این رویداد می تواند موجب رشد فزاینده نقدینگی شده و از این حیث این 4 منطقه را میدان انفجار نقدینگی می دانند.

  • 1895

بیشترین رشد قیمت سهام بانکی به سامان رسید

در اولین روز هفته معاملات بورس و فرابورس تهران، شاهد تغییرات اندک شاخص سهام بانک‌ها و موسسات اعتباری در بازار سرمایه بودیم.

  • 1705

بیشترین رشد قیمت سهام انبوه سازی، املاک و مستغلات به وتوس رسید

در اولین روز کاری هفته معاملات بورس وفرابورس تهران شاهد افت شاخص سهام شرکت های انبوه سازی،املاک و مستغلات دربازار سرمایه بودیم.

  • 675

وصول ۲۷۰ هزار میلیارد تومان مالیات در ۷ ماه/ درآمد مالیاتی مهر ۵۰ هزار میلیارد تومان شد

با توجه به آمارهای سازمان امور مالیاتی طی ۷ ماهه سال جاری حدود ۲۷۰ هزار میلیارد تومان مالیات وصول شده است و درآمد مالیاتی مهر ماه ۵۰ هزار میلیارد تومان بوده است.

  • 361